印度的下一代FTA -经济技术合作协议--与斯里兰卡，似乎正在运行到恶劣天气。在2000年那一份与印度签署的自由贸易协定下，斯里兰卡与印度之间的贸易和工业发展并不愉快。从2005起到2006年，斯里兰卡对印度的出口增长275%。同期印度对斯里兰卡的出口增长了96.48%。

双方的谈判正在消除分歧、升级2000年的自由贸易协定，包括服务、投资和技术贸易。在与斯里兰卡谈判第二代自由贸易协定过程中，印度有理由保护它这一方。

中国对于与斯里兰卡签订自由贸易协定也表示出明显兴趣。这给了印度停顿的时机，因为它希望看到交易的细节。这可能包括中国企业在斯里兰卡建立生产基地，和利用印度——兰卡自由贸易协定推动中国商品进入印度。在许多领域，中国产品已经充斥印度市场。

保护地方产业、签证法规、投资准入壁垒等关税和非关税壁垒，是南亚地区贸易保持零散的重要原因。